11 月11日下午, 经济学院邀请到上海锦天城律师事务所有限合伙人、专业学位导师李云先生为专业学位硕士讲授了一场题为“金融法理论与实务：中国资本市场新机遇——新三板”的讲座。
李云先生在讲座中首先讲道，十八届三中全会提到：“法律是治国之重器,法律是善治之前提”,尤其对于金融领域来说,法律更是至关重要。伴随着”沪港通”的出炉,我国新三板的制度能够为资本市场带来哪些机遇,应该如何发展也成为炙手可热的话题。
“新三板”的前世今生
讲座从新三板的前世今生,市场功能, 运作流程,存在的问题以及未来发展等角度详细陈述.对于新三板的前世今生,李云先生以历史时间顺序对我国资本市场上如何从最初的主板市场逐步形成二板市场到最后的新老三板市场以及它们各自的功能进行了梳理. 李云先生介绍到,新三板于2013年1月16日揭牌成立,是我国第一家公司制交易场所,这也是市场化的必由之路.与沪深交易所制度相比,新三板主要服务于创新成长型企业,发行方式为非公开发行,并且采用的是协议转让和做市商制度而非竞价交易制度,对投资者也有适当性准入限制.在新三板所提供的众多市场功能当中, 李云先生认为其对于公司品牌和形象的提升以及价值发现的功能尤为重要.李律师形象地描述道,如果把新三板的流程比作一场戏剧的话,它包括序幕,时间,地点,人物,事件等要素.其中,股份制改造是公司的序幕,时间持续大约为8~9各月,公司无疑扮演了重要的角色,然而由于公司在这方面缺乏经验,往往还要依靠券商的力量完成.从法律角度看,新三板以信息披露为核心,强调信息披露的真实性,完整性以及准确性是其重大改革。随后, 李云先生为同学们介绍了企业在新三板挂牌上市需满足的法律条件以及需准备的法律文件,并且从历史沿革、规范经营和公司独立这三个角度一一分析了目前新三板还存在的一些问题,如关联交易,同业竞争以及合法合规问题等。
“新三板”的未来前景
对于新三板的未来前景, 李云先生认为,基于市场化竞争,新三板的服务对象未来会打通,将不仅限于创新成长型企业,同时其交易方式也会引入竞价交易,达到多种交易方式并存的动态优势.新三板这样一个试点有助于我国从审核制走向注册制。
讲座最后,同学们也与李云先生就自己对新三板的想法进行了充分交流,尽管对于新三板的优劣众说纷纭, 李云先生仍鼓励大家大胆去设想新三板的未来。李云先生在短短两个小时的讲座中为同学们扩充了很多专业与法律相结合的知识点,使同学们对金融领域尤其是相关法律事务更为关注，收获更多知识。
返回顶部
