11月28日晚，安永国际及并购重组税务咨询服务合伙人张顺源先生应邀来到复旦大学经济学院，为经济学院税务专业硕士的同学们带来了安永税务实务系列讲座的第二讲，讲座主题为“中国企业‘走出去’的税务筹划和考量”，本次讲座由复旦大学经济学院王殿志老师主持。

张顺源，安永国际及并购重组税务咨询服务合伙人、“一带一路”东盟区税务服务主管，英国特许公认会计师公会（FCCA）资深会员。拥有20多年税务合规及咨询服务的经验，为众多跨国公司的复杂商业交易活动提供税务咨询服务，为跨国公司发生的税企争议提供解决方案以及为跨国公司提供税务合规方案从而有效降低集团整体税负。张先生目前致力于为客户提供跨境税务合规服务，包括境内和境外的投资安排、跨境的税务有效性供应链管理、无形资产安排、控股架构和融资架构安排、税务重组等项目。

讲座开篇，张老师以中国企业国际化三阶段演进为脉络，生动勾勒出企业从“产品出海”到“跨国发展”再到“全球化经营”的实践路径。他强调企业出海的核心逻辑始终是商业需求，税务筹划并不宜成为决策的主导因素，为商业目标落地提供关键工具支撑才是。针对当前企业加速“走出去”的趋势，他进一步拆解三大核心动因：其一为开拓新兴市场以实现规模经济，其二是规避贸易壁垒、重构供应链韧性，其三是平衡地缘政治风险、打造稳健经营体系。同时，他特别提醒，企业海外选址绝不能“唯税率论”，需综合评估营商环境、供应链稳定性、政治风险等多重商业要素，确保决策科学合理。

随后，在税务合规与筹划实务环节，张老师结合大量真实案例，深入剖析了企业出海各阶段的核心税务难题。在控股架构设计上，他系统对比“中国直接持股”与“通过香港等中间控股公司间接持股”两种模式的优劣，阐释了各自在资金调度灵活性、退出机制便利性，以及借助税收协定网络降低股息预提税等方面的不同特点。针对全球最低税实施后的新环境，他详细解读15%最低税率的三大征收机制——合格国内最低补足税规则（QDMTT）、收入纳入规则（IIR）以及低税利润规则（UTPR），明确合并财务报表收入不低于7.5亿欧元的大型跨国集团需满足15%的全球最低有效税率要求，而中小企业仍可在合规框架内享受属地税收优惠。此外，他还分享了供应链筹划、转让定价管理、海外财资中心搭建等实操技巧，进一步强调“商业实质”是享受税收优惠的核心前提，空壳化安排终将面临合规风险。

最后，围绕企业出海全生命周期管理，张老师系统梳理了市场进入、经营运营、退出三大阶段的税务关键节点。在市场进入阶段，他解析了新建投资、合资、并购三种模式的税务差异，强调架构设计需兼顾商业目标与合规要求，避免后期调整成本过高；在经营阶段，重点讲解了利润分配路径、转让定价文档准备、资金池管理、外派人员个税筹划等实操要点，提醒企业摒弃“纸上谈兵”的筹划模式，确保每一项税务安排都有真实业务场景支撑；在退出阶段，他点明了股权出售与资产出售的税负差异，建议提前规划退出路径，通过架构优化降低税务成本。

讲座中，张老师还分享了诸多实战心得与职业建议。认为税务从业人员需跳出“纯技术思维”的模式，培养“商业+税务”的复合型视野——主动对接业务部门，提前掌握企业海外布局规划，避免陷入“事后救火”的被动局面；向管理层汇报时，需先明确“投入产出结果”，再简述核心逻辑，而非堆砌技术细节；沟通中要保持自信语气与清晰表达，传递专业可信度。针对职场新人，他提出“主动承接、实战积累”的成长路径：新人不必畏惧多元任务，在保持专业谨慎的同时，可通过参与不同类型项目快速积累经验，夯实职业基础。

在互动交流环节，张老师在对专业知识进行深度延伸的同时，分享了实用的职场经验，引发全场共鸣。本次讲座内容翔实、案例生动，将复杂的国际税收规则融入企业真实决策场景，既解读了全球税制变革的宏观趋势，又扎根企业出海的实际痛点，为同学们搭建起“商业逻辑—税务规则—合规落地”的完整认知框架，对未来从事税务实务工作具有重要指导意义。

感谢张顺源先生的精彩分享！

撰稿人：王永洁

审核人：余显财，王贞