近日，复旦大学经济学院丁晖青年副研究员、博士研究生王昕彤和许闲教授的合作论文The Impact of Public-Private Partnership Health Plans on Private Insurance在发展经济学领域国际顶级学术期刊Journal of Development Economics 正式发表。

丁 晖 复旦大学经济学院青年副研究员，主要研究领域为健康经济学、劳动经济学与公共经济学。

王昕彤 复旦大学经济学院2023级博士研究生（“卓博计划”第三期学员），主要研究方向为健康保险、健康经济学。

许 闲 复旦大学经济学院教授、副院长、风险管理与保险学系主任，中国保险学会副会长。主要研究领域为数字金融/保险和科学智能、健康和养老等。

本研究得到了国家社会科学基金重大项目“基于保险制度建设的国家风险管理体系研究”（23&ZD177）的支持。作者按姓氏音序排列，同等贡献；文责自负。

内容简介在中国医疗保障体系中，基本医保已实现广泛覆盖，但在高额医疗费用、创新药物支付以及多样化健康保障需求方面，仍需要多层次保障体系的进一步支持。近年来，各地以社商合作的方式，陆续推出由政府支持、商业保险公司运营的“城市定制型医疗保险”（“惠民保”），以较低保费为居民提供补充医疗保障，迅速吸引了大量参保人群。

本文基于中国多个城市“惠民保”逐步推出的制度背景，结合来自商业保险公司的纯商业保险保单层级微观数据，系统评估了这一保险计划对纯商业健康保险市场的影响。研究发现，在“惠民保”推出之后，纯商业健康保险在多个维度上受到影响：在广延边际方面，居民购买商业健康保险的数量有所减少；在集约边际方面，仍选择购买商业保险的消费者，其平均保额与保费水平也有所下降。一部分消费者在获得“惠民保”保障后减少或放弃购买传统的商业保险，而另一部分消费者则在新的制度环境下调整自身的保障结构。

进一步分析发现，“惠民保”保障内容的差异也会影响其与纯商业保险之间的互动关系。特别是当“惠民保”通过“特药目录”将部分高价创新药纳入保障范围时，其对商业保险市场的影响更为明显。特药目录在一定程度上提供了与重大疾病保险相似的风险保障，从而更容易吸引部分原本可能购买商业保险的消费者。同时，研究也发现，特药目录的引入（以及目录中特药数目的增加）发挥了教育作用，让投保商业保险的人群形成了更强的保障需求，其选择的平均保额相对更高。这一结果表明，不同保障设计不仅会影响参保规模，也会对保险市场的风险结构产生重要影响。

研究结果表明，在构建多层次医疗保障体系的过程中，不同保险层级之间的互动关系值得高度关注。社商合作型保险在扩大保障覆盖方面具有明显优势，但其与传统商业保险之间的结构性关系，也需要在制度设计中进行统筹考虑，以实现保障结构与风险分担机制的更好衔接。

这一结果提示，在多层次医疗保障体系不断发展的背景下，仍有必要提升公众对保险保障功能的理解。随着相关制度的持续完善，多层次医疗保障体系有望更好地发挥协同作用。包括“惠民保”在内的健康保险将在满足人民群众多层次健康保障需求、支持医药创新发展等方面发挥更加重要的作用，为健康中国建设和普惠金融发展提供有力支撑。