近日，复旦大学经济学院吴弘老师与三位合作者的研究论文“Client restatement announcement, audit office human capital investment, and audit quality improvements”在会计学国际领域顶尖期刊 Journal of Accounting and Economics 正式发表。

作者及单位：

Daniel Aobdia ，The Pennsylvania State University, United States

刘雪娇，对外经济贸易大学

那恪，长江商学院

吴弘，复旦大学经济学院

内容简介

财务重述事件往往对会计师事务所的声誉带来较大冲击，例如导致客户流失和市场份额下降等。事务所如何应对这一类危机，已成为会计学术界和审计实务界共同关注的重要问题。

该论文研究了会计师事务所在客户发布财务重述公告后的人力资本投资行为，以及这些投资对审计质量和客户结构的影响。研究发现，重述发生后，事务所会发布更多与审计相关的招聘职位来积极引进人才。这一招聘增长主要出现在重述影响较大（如市场反应更负面）或涉及年度财务报表的重述事件中，且集中在更高级别的岗位上。值得注意的是，这种招聘增加并非源于审计人员离职后的替代性招聘，而是反映了事务所新增审计人员的主动行为。

这些人力资本投资有效降低了未来客户的财务错报风险和事务所市场份额损失，表明审计质量有显著的提升。此外，事务所在重述公告后也更倾向于更换审计合伙人管理层，并防止涉事签字合伙人继续签署新的审计报告。

▌期刊简介Journal of Accounting and Economics是一本会计学术期刊，由Rochester大学发行，简称为JAE。该期刊在会计学界具有极高的声誉，是会计领域的三大顶级期刊之一。它致力于推动会计学与经济学之间的交叉研究，鼓励学者将经济理论应用于解释会计现象。该期刊的研究主题广泛，涵盖了会计在公司中的作用、会计数字在资本市场中的信息内容和作用、会计在金融合同和监督代理关系中的作用、会计准则的确定、政府对公司信息披露和会计专业的监管、会计师事务所的理论等多个方面。这些内容旨在帮助读者更深入地理解会计在组织、市场和社会中的作用。此外，Journal of Accounting and Economics所刊登的文章都是会计学领域的前沿研究成果，这些文章经过了严格的同行评审，保证了其学术质量和影响力。这些研究不仅推动了会计学科的发展，也为实务界提供了有价值的参考和指导。