近日，复旦大学经济学院吴弘老师与三位合作者的研究论文“Client restatement announcement, audit office human capital investment, and audit quality improvements”在会计学国际领域顶尖期刊 Journal of Accounting and Economics 正式发表。

作者及单位：

Daniel Aobdia ，The Pennsylvania State University, United States

刘雪娇，对外经济贸易大学

那恪，长江商学院

吴弘，复旦大学经济学院

内容简介：

财务重述事件往往对会计师事务所的声誉带来较大冲击，例如导致客户流失和市场份额下降等。事务所如何应对这一类危机，已成为会计学术界和审计实务界共同关注的重要问题。

该论文研究了会计师事务所在客户发布财务重述公告后的人力资本投资行为，以及这些投资对审计质量和客户结构的影响。研究发现，重述发生后，事务所会发布更多与审计相关的招聘职位来积极引进人才。这一招聘增长主要出现在重述影响较大（如市场反应更负面）或涉及年度财务报表的重述事件中，且集中在更高级别的岗位上。值得注意的是，这种招聘增加并非源于审计人员离职后的替代性招聘，而是反映了事务所新增审计人员的主动行为。

这些人力资本投资有效降低了未来客户的财务错报风险和事务所市场份额损失，表明审计质量有显著的提升。此外，事务所在重述公告后也更倾向于更换审计合伙人管理层，并防止涉事签字合伙人继续签署新的审计报告。